近日，恒泰集团旗下商置公司成功获得 “中信建投-元联-中联-恒泰商置资产支持专项计划”无异议函，并计划2021年初于上交所发行，发行规模15.01亿元，债项评级AAA。这不仅是苏州市第一单“单SPV结构”CMBS项目，也是江苏省第一单由券商作为管理人的“单SPV结构”CMBS项目。 

作为项目底层资产，苏州W酒店、苏州盛捷白塘金融港服务公寓区位优势明显，极高的出租率与良好的市场口碑，进一步保证了该CMBS项目现金流的稳定性与持续性。苏州W酒店位于苏州中心广场，紧邻金鸡湖畔。酒店设有379间客房、60间服务公寓，西班牙餐厅、WOOBAR酒吧、碧波泳池等设施一应俱全，彰显酒店品牌的专业细致与个性服务。苏州盛捷白塘金融港服务公寓位于金鸡湖湖东核心商圈，拥有194套舒适雅致的豪华套房，客房拥有独立的客厅及用餐区、设施齐全的厨房及高品质的家庭影音系统，打造温馨和谐的居家环境。

CMBS，指商业房地产抵押贷款支持证券（Commercial Mortgage Backed Securities），债权银行以原有的商业抵押贷款为资本发行证券，是一种证券化的创新融资方式。资产支持专项计划作为一种新型金融工具，将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以出售的证券，将具有稳定未来现金流的非证券化资产集中起来进行重新组合，实现了从主体信用到资产信用的转变，降低企业的融资成本，完善市场结构，使金融市场能够更好的发挥资源配置的功能，从而更高效地服务实体经济。

重组以来，恒泰集团围绕园区产业发展导向，加快存量资产转型升级，以“资产盘活”持续提升企业发展内在动力。本次CMBS资产支持专项计划的成功获批，在拓宽园区国资企业融资渠道的同时，进一步丰富了直接融资工具的使用，助力园区“争第一，创唯一”，为新时期园区发展再添新动能、注入新活力。

（恒泰商置  余萍）